围绕阿里资源构建新三板生态圈,为科创企业发展添动力

中新网12月29日电
近年来,兴业银行积极适应经济新常态,随着综合化经营渐入佳境和“大投行”业务的发展,该行通过债务融资工具、股权质押融资、产业引导基金等多种直接融资方式,结合多牌照优势,推动非金融企业加大直接融资比重,并积极关注、审慎推进债转股试点,有效帮助企业去杠杆。

近日从兴业银行获悉,该行作为福建省“科技贷”首批合作银行,从率先发放福建省首笔“科技贷”业务至3月末,短短两个月内,已发放“科技贷”合计8555万元,发放金额位居福建省“科技贷”合作银行之首。

图片 1天弘基金副总经理张磊

提高直接融资比例

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  中国基金报记者 姜隆

当前企业债务率较高的结构性原因在于我国资本市场不够发达,企业融资渠道仍以银行信贷等间接融资为主。因此,“在稳定债权融资同时,提升直接融资比重,是降低杠杆率最直接有效的手段。”林舒说。

据了解,今年1月份,兴业银行与福建省科技厅、地方金融监督管理局签署了《“科技贷”银政业务合作协议》,成为福建省“科技贷”首批合作银行之一。通过“银政保”“银政”两种模式,分别向科技型中小微企业提供期限一年以内单笔各不超过500万元、2000万元的流动性融资支持。

  面对经济新常态,金融业正发生着深刻变化,其重要趋势就是市场化和互联网化。金融业要服务于经济转型,自己必须先转型:服务对象上,由大中型重资产的传统企业为主转为中小微创新创业企业为主;融资方式上,由间接融资、债权融资为主转为以直接融资、股权融资为主;风控方式上,以抵押担保为主转为认准趋势、找准团队和分散投资为主;征信方式上,逐渐由财务报表和现场调研为主转为互联网场景下的大数据征信和在线运营等先进手段。

债券市场作为直接融资的主渠道,兴业银行充分发挥其在降成本、去杠杆等方面的独特优势和地位,支持企业通过发行企业债、公司债、短期票据、中期票据、永续债等债务融资工具,缩短融资链条,筹集低成本资金。截至2016年12月初,该行非金融企业债务工具主承销规模突破4000亿元,承销规模稳居股份制银行第一,全市场第三,发行利率比贷款平均约低1.075个百分点,仅2016年全年就为企业直接节约财务费用超过70亿元。

根据《福建省科技型中小微企业贷款方案》,福建省财政2019至2021年每年出资2亿元设立科技型中小微企业贷款专项补偿资金,与合作银行、保险公司共同支持科技型、创新成长型中小微企业,三方按约定比例共担风险,共同破解中小微企业融资难症结,助科技型企业快速成长。

  天弘基金子公司顺应这一发展趋势,重心逐渐从通道、房地产融资、政府平台融资等传统业务,转到新三板、股权投资和资产证券化等业务上来。天弘基金分管机构业务和子公司的副总经理张磊表示,金融业在经济发展中起着核心的资源配置作用,只有将资源从高耗能、高污染、重资产的传统产业配置到新兴产业,才能助力中国经济顺利实现转型;只有经济顺利实现转型,金融业才能持续健康发展,财富管理机构也才能为投资人带来持续良好的回报。

优化融资结构,加大直接融资比重,离不开完善的多层次资本市场体系。其中,新三板定位于为创新型、创业型和成长型中小微企业提供资本市场服务,在破解中小微企业融资难、融资贵问题中起着重要作用。

科技创新是推动高质量发展的重要驱动力,近年来,兴业银行对标我国经济高质量发展,在业内较早布局科创金融,并聚焦科创企业不同生命周期金融服务需求,持续完善科创金融服务体系,创新推出了“创业贷”、“投联贷”、“投贷通”、“三板贷”、“新三板股权质押融资”、“知识产权质押融资”、“芝麻开花·兴投资”等一系列特色产品服务,为科创企业提供“集团联动、股债联动、跨境联动”、“融资与融智”相结合的一站式、一体化综合金融服务方案。截至2019年3月末,该行已服务科创金融企业2.43万户,贷款余额达到2079亿元。

  子公司传统业务面临萎缩

据介绍,兴业银行于去年6月便推出专门为新三板企业量身定制的创新产品——
“三板通”,提供三板贷、三板股权质押融资、投联贷、投贷通等四大类产品,其中“投联贷”和“投贷通”是该行与股权投资机构合作的股债联动产品,致力于降低小微企业准入门槛和融资成本。

  天弘基金子公司成立于2012年12月24日,到2014年底总管理规模达到1649亿元,在全部基金子公司中名列第六,在非银行系基金子公司中名列第一。两年的快速发展,得益于政策带来的红利,然而,市场在变。

不仅如此,兴业银行以国家逐步放开商业银行投贷联动业务试点为契机,积极布局“科技金融”和“创业金融”业务,并依托2011年推出的“芝麻开花”中小企业成长上市计划,为企业提供引入资本业务、上市服务业务、“新三板”挂牌业务、投联贷、新三板挂牌融资等一揽子、全流程金融服务,满足中小企业融资需求。

  张磊说:“未来,基金子公司的通道业务必将式微。顺应客户需求和经济发展趋势,发展自身的投资管理和风险控制能力,才是基金子公司发展的王道。”