助力经济绿色转型,中国绿色金融发展正全面提速

今年政府工作报告强调,要“大力发展绿色金融”。2016年中国人民银行等七部委联合发布了《关于构建绿色金融体系的指导意见》。中国证券报记者就我国绿色金融发展的进展和展望,专访了全国人大代表、中国人民银行副行长陈雨露。

新华社北京8月31日电中国人民银行、财政部等七部委31日联合印发了《关于构建绿色金融体系的指导意见》。出台这一指导意见有何政策考量,将对绿色产业和生态文明建设产生怎样的影响?如何看待中国在这一议题上的国际影响力?新华社记者就此独家专访了中国人民银行副行长陈雨露。

北京9月1日 –
中国央行、财政部等七部委最新印发指导意见,提出支持和鼓励绿色投融资的一系列激励措施,包括通过再贷款、专业化担保机制、绿色信贷支持项目财政贴息、设立国家绿色发展基金等措施支持绿色金融发展。

加快构建绿色金融体系

动员和激励更多社会资本投入绿色产业

央行网站周三晚间发布的“关于构建绿色金融体系的指导意见”称,要求统一绿色债券界定标准,积极支持符合条件的绿色企业上市融资和再融资,支持开发绿色债券指数、绿色股票指数以及相关产品,逐步建立和完善上市公司和发债企业强制性环境信息披露制度。

中国证券报:大家注意到,政府工作报告连续两年强调要“大力发展绿色金融”,绿色金融的理念日益深入人心。请介绍一下我国绿色金融发展的时代背景。

问:制定《指导意见》的主要出发点和政策考量是什么?

根据该意见,构建绿色金融体系旨在动员和激励更多社会资本投入到绿色产业,同时更有效地抑制污染性投资。

陈雨露:改革开放三十多年来,我国经济社会发展取得了举世瞩目的伟大成就,但由于多方面原因,也面临严峻的生态环境问题。新发展理念,强调要坚持绿色发展,加快转变经济发展方式,大力建设生态文明,建设美丽中国。

陈雨露:加强生态环境保护和生态文明建设,建设美丽中国,已经成为国家的重大发展战略。当前,我国正处于经济结构调整和发展方式转变的关键时期,对支持绿色产业和经济社会可持续发展的绿色金融需求持续扩大。构建绿色金融体系,增加绿色金融供给,是贯彻落实“五大发展理念”和发挥金融服务供给侧结构性改革作用的重要举措。

“有必要通过贴息、担保、再贷款、PPP模式等办法来降低其融资成本或提高其收益。同时,提升公共资金的使用效率,更好地发挥‘四两拨千斤’的撬动作用。”央行副行长陈雨露解读称,许多绿色项目由于其正外部效应没有被完全内生化,收益率略低于市场水平,社会资本可能不愿介入。

改善生态环境、发展绿色产业需要大量的绿色投资,单靠财政资金投入是不够的,原有的制度安排在动员社会资本进入绿色产业方面也存在不足。因此,需要构建一个绿色金融体系,让金融机构和金融市场有更强的能力和动力来动员更多的社会资本开展绿色投资。2016年8月,中国人民银行等七部委联合印发了《关于构建绿色金融体系的指导意见》,提出了35条发展绿色金融的具体措施。现在,相关部门以及各级地方政府和各金融机构正在抓紧落实《指导意见》,总体进展顺利。

出台这一《指导意见》,一是动员和激励更多社会资本投入到绿色产业,同时更有效地抑制污染性投资。实践表明,声誉效应可以激励绿色投资。一些绿色投资者,包括今年以来的我国绿色债券发行人,在追求商业回报的同时,也收获了良好的社会声誉。重视“声誉”的、负责任的投资者正在增多。政策层面鼓励金融机构和企业开展绿色投融资,会得到积极响应。

该意见并提出,发展绿色保险和环境权益交易市场,按程序推动制订和修订环境污染强制责任保险相关法律或行政法规,支持发展各类碳金融产品,推动建立环境权益交易市场,发展各类环境权益的融资工具。

绿色金融不但是推动我国经济向绿色转型的重要力量,也为金融业自身可持续发展创造了新机遇。我国绿色融资的需求巨大,绿色金融业务的成长空间也很大。比如,2016年我国绿色债券在境内外的发行量是2015年的30多倍(当然有基数小的原因),绿色基金正快速成长,能效融资贷款、环境权益抵押贷款、绿色ABS、碳金融产品等绿色金融产品不断涌现。可以说,我国绿色金融的发展正全面提速。

二是政府在适当领域运用公共资金给予激励。许多绿色项目由于其正外部效应没有被完全内生化,收益率略低于市场水平,社会资本可能不愿介入。因此,有必要通过贴息、担保、再贷款、PPP模式等办法来降低其融资成本或提高其收益。同时,提升公共资金的使用效率,更好地发挥“四两拨千斤”的撬动作用。

同时,支持地方发展绿色金融,鼓励有条件的地方通过专业化绿色担保机制、设立绿色发展基金等手段撬动更多的社会资本投资绿色产业;并要求广泛开展绿色金融领域国际合作,继续在二十国集团框架下推动全球形成共同发展绿色金融的理念。

中国证券报:我国提出了构建绿色金融体系的目标,这是一个相当宏伟的构想。如何准确理解绿色金融体系的内涵?

三是推动金融机构和金融市场积极稳妥地加大金融创新力度。通过发展新的金融工具和服务手段,解决绿色投融资经常面临的期限错配、信息不对称、产品和分析工具缺失等问题。

陈雨露表示,该指导意见将推动金融机构和金融市场加大金融创新力度。通过发展新的金融工具和服务手段,解决绿色投融资经常面临的期限错配、信息不对称、产品和分析工具缺失等问题。

陈雨露:我国是全球第一个由政府推动并发布政策明确支持“绿色金融体系”建设的经济体。七部委发布的《指导意见》明确提出,绿色金融是指“为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动,即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务”。

多维度创新满足绿色产业投融资需求

他称,发展绿色债券市场可为中长期绿色项目提供新的融资渠道。许多绿色项目是中长期项目,让银行发行中长期的绿色金融债券、让企业发行中长期的绿色企业债券,可一定程度缓解期限错配带来的融资难问题。

而绿色金融体系则被定义为“通过绿色信贷、绿色债券、绿色股票指数和相关产品、绿色发展基金、绿色保险、碳金融等金融工具和相关政策支持经济向绿色化转型的制度安排。”

问:《指导意见》在推动我国绿色金融发展方面推出了哪些创新性的工具和手段?

对于下一步工作,陈雨露表示,将完善与绿色金融相关监管机制,有效防范金融风险。加强对绿色金融业务和产品的监管协调,综合运用宏观审慎与微观审慎监管工具,统一和完善有关监管规则和标准,强化对信息披露的要求,守住不发生系统性金融风险底线。
(发稿 李子木;审校 宿泱韫/曾祥进)